Multi-Scale Approximate Entropy Analysis of Foreign Exchange

Markets Efficiency (2017)

تحلیل انتروپی تقریب چند مقیاسی کارآیی بازارهای ارزی خارجی

توضیحات: ۸ صفحه انگلیسی، ۱۰ صفحه فارسی (word)

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

چکیده فارسی

تحلیل کارآمد بازار یکی از ابعاد مهم مهندسی مالی می باشد. در اینجا بسته به فرضیه بازارهای موثر       هفته ای (EMH) درصدد تبیین ویژگیهای یک بازار موثر در بازارهای تبادل خارجی (FX) بوده و در این راه از چند مقیاس تقریبی تحلیل آنتروپی (MApEn) برای دسترسی به وضعیت تصادفی در بازارهای FX بهره می بریم. به این منظور ۱۷ مقدار روزانه FX را از سال ۱۹۸۴ تا ۲۰۱۶ با دو رویداد جهانی به سه دوره تقسیم نمودیم، که این دو رویداد عبارت از بحران ارز جنوب غرب آسیا و بحران درجه دو آمریکا. نتایج تجربی حاکی از آن است که بازار توسعه یافته FX کارآیی به مراتب بیشتری از بازارهای در حال پیدایش FX دارد، و نیز بحران های مالی موجب ارتقای کارآیی بازار در بازارهای FX بطور عمده ای می شود و به ویژه در بازارهای ر حال شکل گیری چون چین، هنگ کنگ، کره و آفریقا صدق می کند.

کلیدواژه ها: مهندسی مالی، انتروپی، انتروپی تقریب (ApEn)، ApEn چند مقیاس، کارآیی بازار

دانلود متن کامل فارسی (قیمت ۵۰۰۰ تومان)